本周（05.29-06.02）本周科创50涨1.41%，领跑市场主要宽基指数。内部以信息技术涨幅居前。航天环宇与新相微两家公司IPO上市；一级市场方面：无锡硅动力取消审核，哈尔滨思哲睿通过。北向流入半导体+光伏+电池超过30亿，下周6月5日科创50ETF期权上市。

一、科创板整体回顾

1、宽基指数排名

(资料图片仅供参考)

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

如上图，本周科创50涨1.41%，排名市场各主要宽基指数前列，北证50垫底。

2、科创板内部行业分化

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如上图所示，本周科创板微跌同时内部存在分化：芯片和成长风格涨幅居前，科创成长与科创生物垫底。

3、权重股表现：

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上图是本周科创50前十大权重公司市场表现，与本周科创50指数层面的表现基本相符，其中金山办公（+14.08%）与大全能源（+9.45%）居前。负收益的公司有：海光信息、百济神州-U与晶科能源。

4、涨跌幅榜：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是本周涨幅榜前十公司，软件、IT、半导体占大多数，未见新能源+医药行业。

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上表是本周跌幅榜前十公司，其中有5家属于医药生物领域。

二、科创板IPO

(一)本周新股：

本周共有2家科创板公司上市：航天环宇与新相微。

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1、航天环宇：

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公司位于湖南省长沙市，聚焦于航空航天领域，是专业从事该领域相关产品的研发与制造的企业，涵盖从产品设计、仿真分析、工艺设计、精密制造、装配集成到调试测试全过程的研制生产能力。

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公司自2019年以来，收入复合增速26%，净利润复合增长23%，历年增速较为稳定。

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如上图，公司历年收入结构中，航天产品比重逐年下降，航空航天设备制造相对稳定，而卫星通讯产品+航空产品不断提升。

2、新相微：

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公司位于上海市，主营业务聚焦于显示芯片的研发、设计及销售，致力于提供完整的显示芯片系统解决方案。公司的显示芯片主要采用Fabless的制造模式，将产品的生产、封装和测试环节分别委托晶圆厂商和芯片封测厂商完成。

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公司自2019年以来收入复合增长39%，净利润从2019年的-0.09亿增长到2022年的1.08亿，增速也相当快。但仔细分析发现，2022年净利润-29%增速，2023Q1同样下降30%。显然近一年来业绩增速下降明显。

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上表显示，公司主营结构占比第一的业务整合型显示芯片近年来继续提升占比，2022年已经超过90%。

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上图是公司与行业对比下的毛利率与ROE水平，可见公司盈利水平其实大幅超过所在的三级行业，但2022年以来超额盈利水平下降较快。

(二)本周上会公司

经wind终端查询，本周共有2家公司上会：无锡硅动力与哈尔滨思哲睿。

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其中，无锡硅动力取消审核，哈尔滨思哲睿通过。下周6月8日广州广钢气体即将上会。

(三)未来新股：

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三、资金分析：

1、北向净流入：

1）区间净买入行业分布：

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篇幅所限，本文仅列示最高和最低各5个行业。上图可见，本周科创板北向资金以净流入为主，其中半导体、光伏设备和电池三个行业排前三，流入资金超30亿。

2）北向资金十大个股：

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上表是本周北向净买入前十名，可见半导体公司占绝大多数，其次是光伏与电池。

上表是本周北向净流出前十名，流出最多的是中微公司（-5.75亿）。

2、相关金融产品：

与科创板直接相关的公募基金，主要是ETF基金，最新数据显示共有30只，规模接近1200亿（该数字包含双创50产品）。基本可以分为三类：1）跟踪科创50指数，2）跟踪双创50指数，3）跟踪科创板细分行业指数。

1）按规模：

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上表是按照最新规模统计，最大的10只科创板相关公募基金，各自有跟踪指数。规模较大的科创板ETF基本都是跟踪科创50指数或者双创50指数。

2）按收益：

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上表是本周市场表现按照降序排列的科创板ETF基金，本文选取前十名。本周科创板基金是信息技术类领涨

3）管理人：

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上图可见，根据最新数据，发行并管理科创板ETF基金的公募基金管理人共有19家，本文列示前十家。其中，华夏基金一家独大超过500亿，其次是易方达基金，两家都是有科创50ETF，剩余的管理人没有超过100亿。

4）科创50期权：

近日上交所宣布，于今年6月5日上市交易科创50ETF期权。本次上市2个科创50ETF期权合约品种，首批挂牌的期权合约到期月份为2023年6月、7月、9月和12月。根据科创板股票涨跌幅设置，科创50ETF期权涨跌幅参数适应性调整为20%。

四、ESG评分：

1、行业分布：

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上图是本周ESG评分变化行业分布，本文统计了排名最高和最低的5个行业，可见本周变化主要集中在半导体和医疗器械两个行业。

2、ESG评分变化十大公司：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是ESG评分变化上升的前十家公司

上表是ESG评分变化下降的前十家公司

五、盈利预测：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是本周盈利预测（规模净利润预测值）中值上移的公司，共有9家，相比上周的13家数量有所下降。

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